Bitcoinova uobičajena slamka spasa zataji, a upozorenje s tržišta obveznica ugrožava 80.000 dolara

Globalni financijski tržišta su 22. listopada doživjela značajan prodajni stres, dok su se Bitcoin, tehnološke akcije, zlato i srebro povukli u istom ritmu. U ovom scenariju, investitori su se masovno usmjerili u državne obveznice, što je dovelo do snažnog porasta cijena obveznica i pada njihovih prinosa. Istovremeno, na tržištu nafte zabilježen je rekordni porast, a tehnološke tvrtke, poput Meta, su zabilježi značajne padove vrijednosti.

Ovaj prodajni ciklus je bio izuzetno neobičan jer su četiri imovine koje obično kreću u suprotnim smjerima, a to su Bitcoin, zlato, srebro i tehnološke akcije, pala istovremeno, dok su vladine obveznice snažno rastale. Nasdaq je izgubio više od 2% vrijednosti, dok je zlato pao za oko 2,7% na razinu od 4.025 dolara. Srebro je zabilježilo još veći pad, skrenuvši se na razinu blizu 54,63 dolara. Istovremeno, prinosi 10-godišnjih američkih državnih obveznica pao su s 5,146% na ispod 5%, što predstavlja najveći dnevni pad prinosa u više od dvije godine.

Kontekst

Ovaj događaj se odvija u složenom makroekonomskom okruženju gdje se inflacijski rizici susreću s opasnostima slabijeg rasta. Porast cijena nafte dodatno podiže inflacijski rizik, dok se tržišta okreću obveznicama zbog općeg stresa u kreditnom sektoru. Zlatni savjet je naglasio mogućnost da se nova potražnja za sigurnim utočištem u obveznicama može suprotstaviti zlatu za kapital, iako niža prinosi smanjuju trošak prilike posedovanja ovog metala. Fed zadržava svoj raspon politike na razini 3,75% do 4%, a tržište procjenjuje oko 78% šanse za podizanje kamata u decembru.

Ključne brojke

Pad prinosa 10-godišnjih obveznica: s 5,146% na ispod 5%. Pad zlata: oko 2,7% na 4.025 dolara. Pad srebra: oko 5,8% na blizu 54,63 dolara. Bitcoin ključna podrška: zona od 80.000 do 81.500 dolara. Meta: Prihod u trećem kvartalu iznosio 64,6 milijarde dolara.

Što to znači

Ovaj simultani prodajni ciklus ukazuje na to da investitori, pod pritiskom inflacije i rizika od rasta, prebacuju kapital iz rizičnih imovina u sigurnije obveznice. Bitcoin je pokazao da se kreće zajedno s dionama, a čak i zlato je pao, što je neobično. Za Bitcoin, ključno je zadržati podršku u rasponu od 80.000 do 81.500 dolara; pad ispod te granice bi stavio cijenu od 77.600 dolara u fokus.

Što slijedi

Blaga ekonomski pokazatelji, poput PMI, te odluka Fed-a 28. listopada, ključni su za određivanje budućeg smjera. Ako se obveznice stabiliziraju, nafta povuče i dionice se oporave, a Bitcoin bi mogao zadržati svoju zonu podrške. Međutim, ako se očekivanja inflacije povežu s opasnostima rasta, to bi predstavljalo teži mix za Bitcoin. Sljedeći dani će pokazati hoće li se zona podrške za Bitcoin uspjeti braniti.