Podaci Rampa pokazuju da potrošnja na AI stagnira baš kad se Anthropic približava izlasku na burzu
Potrošnja na umjetnu inteligenciju u poslovnom sektoru više ne raste jednakim tempom kao dosad, pokazuje novo izvješće tvrtke Ramp. Iako tvrtke koriste više AI alata nego ikad i količina tokena raste, potrošnja na tokene stagnirala je krajem ljeta. U kolovozu i rujnu porasla je samo 1,5 posto, dok je u srpnju u odnosu na prethodni mjesec skočila 42 posto. Podaci upućuju na to da bi ulagači koji očekuju da će OpenAI i Anthropic nastaviti rasti vrtoglavom brzinom mogli biti u krivu, posebno uoči Anthropicova IPO-a.
Rampovi podaci pokazuju da je rast potrošnje zabilježen kod tvrtki na medijanu i kod gornjih 10 posto, ali to nije dovoljno da nadoknadi usporavanje najvećih potrošača. Gornji 1 posto tvrtki, one najviše uronjene u AI, u kolovozu i rujnu blago je posustao i pao ispod 10.000 dolara po zaposleniku, razine koju su dosezale na ljetnim vrhuncima. Medijan tvrtki troši 12 do 15 dolara po zaposleniku mjesečno, a gornjih 10 posto 600 do 1.000 dolara. Kharazian upozorava da je usporavanje tog uskog kruga dovoljno da uspori ukupne prihode unatoč rastu količine.
Kontekst
Ramp je tvrtka čije se podatke o poslovnoj potrošnji koristi za uvid u trendove, a Ara Kharazian njezin je glavni ekonomist. U izvješću se prati potrošnja na tokene, odnosno na obradu teksta i drugih sadržaja u AI modelima. Kharazian objašnjava da gotovo cijela potrošnja na AI dolazi od brzorastućih tehnoloških tvrtki podržanih rizičnim kapitalom. To je održivo dok potrošnja raste, no ako se uspori zbog tržišnih ili drugih čimbenika, sve bi mogle usporiti istodobno, što može izazvati lančane posljedice. Uz to, konkurencija je jaka: OpenAI i Anthropic snižavali su cijene, a pojavljuju se i jeftiniji modeli te alati poput Jev, koji služi za odabir između nekoliko unaprijed određenih izlaza.
Ključne brojke
Potrošnja na tokene porasla je 1,5 posto u kolovozu i rujnu, nakon 42 posto rasta u srpnju. Gornji 1 posto tvrtki pao je ispod 10.000 dolara po zaposleniku, medijan troši 12 do 15 dolara, a gornjih 10 posto 600 do 1.000 dolara mjesečno. Od 23. rujna do 23. listopada potrošnja je porasla 8,9 posto. OpenAI je u rujnu prepolovio API cijene za GPT-6 Sol i GPT-6 Luna, a Anthropic je smanjio cijene za Fable 5.1 i Opus 5.5; u prijavi je naveo da je to smanjilo rast prihoda za oko 600 milijuna dolara.
Što to znači
Usporavanje nije znak pada potražnje jer količina tokena i dalje raste. Riječ je o kombinaciji konkurencije, sniženja cijena i sve vještijih korisnika koji bolje kontroliraju potrošnju. Tvrtke uvode zadane postavke koje sprječavaju korištenje skupih modela za dugotrajne zadatke, postavljaju budžete zaposlenicima i prebacuju posao na jeftinije modele preko usmjerivača. Kharazian kaže da se tržište pretvorilo u tržište kupca. To je dobro za korisnike, ali nije nužno dobro za tvrtke koje razvijaju modele i otvara nova pitanja o njihovim prihodima. Notionov suosnivač Akshay Kothari objavio je interne podatke koji se podudaraju s Rampovim uvidima: “tokens go brr. Costs go ahhh.”
Što slijedi
Kharazian zaključuje da su mnoge pretpostavke o putanji AI potrošnje počele padati. Moguće je koristiti više AI-ja, ali uz manji trošak. Iako su podaci za listopad pokazali ponovno ubrzanje, otežavajući čimbenici za rast potrošnje ostaju snažni. Za tvrtke poput OpenAI-a i Anthropica to znači da će morati pažljivo balansirati između privlačenja korisnika sniženjima i ostvarivanja prihoda, osobito pred Anthropicov IPO.